套利分析

图 一 套利分析

图 二 套利成本

截止到2009年6月17日下午13：40

上海黄金交易所现货AU(T+D)报价为205.89元/克；

上海期货交易所主力合约0912报价205.71元/克

二者价差：0.18元/克

交易成本：1.34945元/克（成本最大化）

操作建议：目前市场处于反向市场，两者的价差为0.18元/克，当前不构成套利交易，建议投资者仍已观望为主。